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費用・相場 / 更新:2026年8月25日

M&A仲介手数料の相場|1,600社の届出から見た実額

「成功報酬5%」だけでは総額は決まりません。基準額と最低手数料で倍以上変わります。

M&A仲介手数料の相場|1,600社の届出から見た実額

M&A仲介の見積もりは、「料率」「報酬基準額」「最低手数料」の3つで決まります。 どれか1つだけを見て比べると、実際の請求額とかけ離れます。

ここでは、中小企業庁の「M&A支援機関登録制度」に登録された支援機関のうち、 当データベースに掲載している1,627社が届け出た内容を集計して、実際の分布を示します。

成功報酬の計算:レーマン方式

報酬基準額報酬率
5億円以下5%
5億円超〜10億円以下4%
10億円超〜50億円以下3%
50億円超〜100億円以下2%
100億円超1%

※ 一般的に設定されている報酬基準額・報酬率(出典:M&A支援機関登録制度HP)。 各階層に該当する部分にそれぞれ料率を掛け、合算した金額が成功報酬になります。 会社によって階層や料率は変わります。

最低手数料の実際の分布

仲介業務(譲渡側)の最低手数料を届け出た1,276社の内訳です。

最低手数料社数割合
100万円以下235社18.4%
101〜300万円440社34.5%
301〜500万円247社19.4%
501〜1,000万円162社12.7%
1,001〜2,000万円144社11.3%
2,001万円以上48社3.8%

※ 掲載1,627社のうち、仲介(譲渡側)の最低手数料を届け出た1,276社を分母にした割合です。 残る351社は届出がありません。平均は614万円、最高は4,000万円でした。

報酬基準額の置き方で総額が変わる

同じ会社を売っても報酬が違う例

株式の譲渡価額 1億円、役員借入金 5,000万円、有利子負債 1億円 の会社の場合

株価レーマン(基準額 1億円)→ 成功報酬 500万円
オーナー受取額レーマン(基準額 1億5,000万円)→ 750万円
企業価値レーマン(基準額 2億円・現預金を考慮しない場合)→ 1,000万円
移動総資産レーマン(基準額 2億円+その他の負債)→ 1,000万円超

借入の多い会社ほど、株価レーマン以外では報酬が膨らみます。

どの基準額が使われているか

報酬基準額社数割合
株価レーマン(株式価額)636社39.1%
オーナー受取額レーマン244社15.0%
移動総資産レーマン233社14.3%
企業価値レーマン161社9.9%
その他・その他のレーマン185社11.4%
定額制20社1.2%

※ 仲介業務(譲渡側)についての届出。1,627社中144社は届出がありません。 出典:M&A支援機関登録制度HP

見積もりを取るときに聞くこと

質問何が分かるか
報酬基準額は何ですか同じ料率でも総額が数倍変わる
最低手数料はいくらですか小規模案件では実際の支払額になる
着手金・中間金はありますか成約しなくても戻らない費用
月額報酬(リテイナー)はありますか長期化したときの負担
実費は誰が負担しますか専門家費用・登記費用などの扱い
譲受側からも受け取りますか仲介かFAかの実質的な確認
途中で断ったときの費用は中断時の精算条件

※ 掲載している各社の届出内容(報酬基準額・最低手数料・その他手数料の有無)は、 会社詳細ページで確認できます。

よくある質問

M&A仲介の手数料はいくらかかりますか?

成功報酬はレーマン方式で計算されるのが一般的で、報酬基準額5億円以下の部分に5%、5億円超〜10億円以下の部分に4%というように、金額が大きくなるほど料率が下がります。これとは別に最低手数料が設定されており、登録支援機関1,276社の届出では101〜300万円が最も多く34.5%、301〜500万円が19.4%でした。小規模な案件では、料率ではなくこの最低手数料が実際の支払額になります。

「完全成功報酬」なら成約するまで費用はかかりませんか?

着手金が無いという意味で、費用が安いという意味ではありません。登録支援機関の届出では、仲介業務で成功報酬以外の手数料が「有」の会社が859社、「無」が624社でした。中間金や月額報酬、実費が別に発生する場合があるので、「成約しなければ本当に1円も払わないのか」を書面で確認してください。

手数料は売り手と買い手のどちらが払いますか?

仲介は双方から受け取り、FA(ファイナンシャル・アドバイザー)は依頼した側だけが払います。仲介の場合、譲渡側と譲受側それぞれに手数料が発生するため、案件全体では2社分の報酬が動きます。「譲受側だけが払う」としている会社もあるので、自分がどちら側で、いくら払うのかを最初に確認してください。

手数料が安い会社を選べばよいですか?

金額だけでは決められません。同じ「5%」でも、何に5%を掛けるかで報酬額は数倍変わります。報酬基準額を株式価額(株価レーマン)に置く会社と、移動総資産(株式価額+有利子負債+その他の負債)に置く会社では、借入のある会社ほど後者が高くなります。料率・基準額・最低手数料の3つを揃えて比べてください。

この記事の金額について

掲載している金額は、一般的な発注で見かける水準をもとにした目安です。 実際の費用は要件・地域・体制によって変わります。必ず複数社から見積もりを取り、 「何が含まれていて、何が含まれていないか」を比べたうえでご判断ください。

つぎは、実際に依頼先を探す段階です

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